随着夏天的离去，酷热也即将离我们而去。时间马不停蹄地向下一个季度奔去。

长假前的倒数第二个交易日，交易市场的“寒冬”先天气一步降临。对角的董主任已经在办公室里用他那蹩脚的嗓音唱起了齐秦的《大约在冬季》。

不可否认，这又是一个难忘的一天。但不出意外的是，前期表现较好的石油行业、钢铁、煤炭、有色等周期股出现较大跌幅，其中多只个股跌停。像极了年后的白酒板块。

随着今年碳中和等一系列政策出台，常年趴窝的周期股迎来了久违的结构性上涨。同样，政策大力扶持的新能源行业也在今年二三季度干穿了整个产业链。随着这些板块的火热，引无数基金尽折腰，各种类型的基金趋之若鹜，投资风格宛如秋名山上的86，飘移成了整个市场上最亮的仔儿。

紧随其后的监管铁拳排水沟超车，让还在飘移的基金经理回到自己赛道好好开车，机构资金的抱团再次松动。天下没有不散的筵席，世上也没有喝不醉的酒，周期和新能源板块也将停止上攻的脚步，逐渐用业绩消化超增长的估值，四季度，让我们放他一马。

孟女士经历了艰难险阻，终于顺利回国，不出意外的话，中美关系将有一段时间的缓和。大家都开始着手解决各自家里的问题。

最近的时间里，缺电的日子对于全世界来说必定不好过，我国也在努力提升电力供应，核电这种大马力清洁发电项目再次进入了我国电力发展的规划中，与其他核电大国相比，我国核电占仅比5%（法国71%/韩国26%/美国20%）。

核电的优势在于运行稳定、可靠、换料周期长，是碳中和下新能源的必要组成。2021年政府工作报告首次对核电发展使用“积极”二字，能源局表态在安全的基础上积极/有序的发展核电建设。

随着我国尝试将在缺水的地方建造和运行的第四代核电技术商业化，映入眼帘的是与中科院应物所的合作，助力世界首座钍基熔盐堆商业化的上海建工。

能耗双控方案的出台，加速构建新能源为主的新型电力系统，能耗双控提出合理设置国家和地方指标，可再生能源电力消纳量不纳入总量考核。国内市场份额水电规划设计80%/施工65%，光伏/风电设计65%，光伏EPC全球第一的中国电建大概率将成为全产业链最受益的宝贝儿。

随着8月经济数据的出炉， 7、8月的极端天气和疫情反复的影响，8 月社零表现较弱，消费呈现出下行压力。

2021年的市场，是消费和医疗对于2020年过度预期的一次矫枉过正。在经历了今年的调整后，消费和医疗也开始重回大家的视野，在经济回归正轨后，重要驱动力依然在消费。

目前的市场可谓是山雨欲来风满楼。四季度的行情也将在震荡中开启，风格的轮换已近在咫尺，消费和医疗从业绩、估值和市场表现来看已然具备投资价值，只待市场风格发生改变，随后，消费和医疗极有可能引领市场走出震荡。相关的ETF基金，值得大家的关注。

同样在估值的视角下，经历了数月的调整，来到了历史估值的底部，拥有着一批符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高、研发投入较高的科技创新企业的上证科创50指数，迎来了绝佳的配置机会。以现阶段相对非常便宜的价格，投资中国未来具有巨大成长潜力的公司，是一笔非常划算的买卖。

四季度入关在即，做好假期前最后的收官，我们的存在，就是为了不让诸位看官坐上那惊险的过山车，最终竹篮打水一场空。

我是喵老师，祝愿各位看官，投资顺利，万事如意，大家国庆快乐！