一、 证券与证券市场

l        证券——证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。

从一般意义上来说，证券是指用以证明或设定权力所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。

l        有价证券——有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。有价证券具有以下4个特征：期限性、收益性、流动性、风险性。

l        证券市场——证券市场是股票、债券、投资基金份额等有价证券发行和交易的场所。证券市场具有以下三个显著特征：1.是价值直接交换的场所；2.是财产权利直接交换的场所；3.是风险直接交换的场所。证券市场的基本功能有：1.筹资－投资功能；2.定价功能；3.资本配置功能。

二、 证券市场参与者

l        证券市场参与者——证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构。

l        机构投资者——机构投资者是证券投资人的构成要素。机构投资者主要有以下各主要成分组成：

1.        政府机构

2.        金融机构：证券经营机构、银行业金融机构、保险公司、其他金融机构

3.        企业和事业法人

4.        各类基金：证券投资基金、社保基金、企业年金、社会公益基金。

l        证券市场中介机构——证券市场中介机构是指为证券的发行与交易提供服务的各类机构。证券市场中起中介作用的机构是证券公司和其他证券服务机构，通常把两者合称为证券中介机构。

l        证券公司——又称证券商，是指依照《中华人民共和国公司法》规定和经国务院监督管理机构批准从事证券经营业务的有限责任公司或股份有限公司。其主要业务有：证券经纪、证券投资咨询、财务顾问、证券承销和保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等。

l        证券服务机构——指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，主要包括证券登记结算公司、证券投资咨询公司、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所和证券信用评级机构。

l        证券自律性组织——包括证券交易所与证券业协会。证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。证券业协会指证券业的自律性组织，是社会团体法人。